La mayoría de las empresas dependen del capital externo para financiar los costos de varios aspectos comerciales, como la publicidad. También pueden usar este capital para financiar compras de insumos intermedios, pagos a trabajadores, inventarios y otros costos recurrentes antes de que ocurran las ventas y los pagos de su producción.

Las actividades de exportación implican gastos iniciales adicionales, lo que obliga a las empresas a contar con financiación externa. Además, pueden surgir costos comerciales variables adicionales debido a los aranceles y el seguro de flete, así como al envío. Además, la entrega transfronteriza puede tardar más en completarse en comparación con los pedidos nacionales. Y esto aumentará la necesidad de requisitos de capital de trabajo.

Por lo tanto, los gobiernos y las instituciones financieras han creado diferentes instrumentos para brindar financiamiento comercial. Estos instrumentos se utilizan y adaptan para satisfacer las necesidades de los exportadores. La mayoría de estos requieren algún tipo de garantía. El papel de la financiación del comercio en el comercio internacional es significativamente importante. De hecho, hasta el 90 % del comercio mundial se basa en instrumentos de financiación del comercio.

2 Propósitos de la Financiación del Comercio

1. Sirve como fuente de capital de trabajo para comerciantes y empresas internacionales que necesitan activos líquidos.

2. Brinda seguro de crédito contra los riesgos políticos y los riesgos del comercio internacional, tales como las fluctuaciones cambiarias.
Estas funciones son cumplidas por un conjunto de instrumentos de crédito, provistos por instituciones gubernamentales o financieras.

5 tipos de instrumentos de financiación comercial

1. Crédito Documentario

Esto se basa en cartas de crédito comerciales. El banco emisor manifestará su compromiso de pagar al beneficiario o exportador una cierta cantidad de dinero en nombre del comprador o importador. A su vez, el vendedor debe seguir todos los términos y condiciones establecidos en el contrato de venta. Este instrumento de financiación del comercio permite al importador utilizar su flujo de caja para fines más importantes.
La carta de crédito asegura que el exportador será pagado de manera oportuna. Este instrumento es ideal para contratos internacionales que no son fáciles de hacer cumplir y que implican más riesgos que los contratos nacionales.

2. Comercio de compensación

Esta es una práctica comercial en la que el proveedor se compromete contractualmente a emprender iniciativas específicas que beneficiarán y compensarán a la otra parte. Ambas partes acordarán que los productos se negociarán a un valor fijo sin el uso de términos de crédito. En su lugar, se utilizarán promesas de recompra o intercambio de trueque.
Este instrumento es adecuado para situaciones y países en los que la escasez de activos líquidos o reservas de divisas podría impedir el intercambio de bienes por dinero en efectivo. Pero esto implica mayores riesgos y mayores costos de transacción que las simples transacciones de exportación.

3. Pérdida

Con este instrumento, el exportador remitirá la deuda garantizada de una venta a crédito a un tercero, generalmente una firma financiera, que paga al vendedor en efectivo por adelantado el valor de la deuda menos el descuento. El descuento es el precio que el exportador paga voluntariamente para transferir el riesgo de incumplimiento a la institución financiera. Entonces, cuando la deuda llega a su vencimiento, el vendedor no será responsable por el incumplimiento del importador.

4. Abrir cuenta

Este es un método conveniente de pago en una transacción extranjera. Esto puede ser satisfactorio cuando el comprador está bien establecido, se ha verificado su solvencia crediticia o ha demostrado un historial de pago favorable.
Con este instrumento, el exportador factura al cliente, quien pagará en los términos acordados en una fecha determinada. Algunas grandes corporaciones hacen una compra solo en una cuenta abierta. Sin embargo, esto plantea mayores riesgos. Por ejemplo, la ausencia de canales y documentos bancarios puede dificultar demasiado la ejecución legal de las reclamaciones.
Por lo tanto, antes de emitir una factura proforma a un comprador, los exportadores que esperan una venta en condiciones de cuenta abierta deben examinar minuciosamente los riesgos económicos, políticos y comerciales.

5. Evaluación de facturas

Este es el compromiso del banco en nombre del importador. El banco del comprador garantizará el pago al vendedor si el comprador no paga. Esto es bastante similar a una carta de crédito: brinda una comodidad similar al proveedor. Sin embargo, este instrumento tiene una estructura más fácil para el importador.

La letra valorizada sustituye el riesgo del banco por el riesgo del importador. Por lo tanto, el exportador tiene la seguridad de que cumplirá con el pago. Esto también se puede utilizar para negociar mejores condiciones de crédito para impulsar la relación comercial con el importador.

Hoy en día, la mayor preocupación de los exportadores es que se les pague a tiempo y en su totalidad. Por lo tanto, el riesgo es una gran consideración en el comercio internacional. Pero existen métodos para reducir tales riesgos; saber qué riesgos existen es uno. Por lo tanto, los exportadores deben consultar al mejor banco comercial para decidir el método de pago ideal para cada transacción específica.